הפסקת אש בפאי סיאם: אספן גרופ חתמה עם שלמה דהוקי על הסכם למכירת 38% מהחברה תמורת 370 מלש"ח

הפסקת אש בין החברות המחזיקות בפאי סיאם: חברת הנדל"ן אספן גרופ ואיש העסקים שלמה דהוקי הגיעו אתמול להסכם בעלי מניות בנוגע לאחזקתם המשותפת (50% כל אחת) בחברת המלונות פאי סיאם. אספן גרופ, שאוסטרליה ישראל היא בעלת המניות הדומיננטית בה, דיווחה היום כי התקשרה עם חברת KFS שבשליטת שלמה דהוקי בהסכם שמסדיר מהלך שעם השלמתו תמכור אספן את מרבית אחזקתה בחברת המלונות פאי סיאם. 30% יימכרו בהנפקה לציבור, ו-8% ל-KFS עד 18 חודשים לאחר ההנפקה. זאת תמורת סכום כולל הנאמד בכ-370 מיליון שקל. 

נזכיר כי ההנפקה הקודמת לציבור נכשלה ודהוקי טען כי אספן, בשליטת אוסטרליה ישראל ורוני צארום, הסתירה מידע והכשילה אותה. לפי הנטען אז צארום נמנע ואוסטרליה ישראל התנגדה. כעת אוסטרליה ישראל היא בעלת המניות הדומיננטית באספן עם  29%, כאשר צארום מחזיק כ-20%. 

על פי ההסכם החדש, במסגרתו גם הוסדרו זכויות שונות בין הצדדים, תמכור אספן גרופ 30% מאחזקתה בפאי סיאם באמצעות הנפקת מניות לציבור בדרך של הצעת מכר. על פי הסיכום בין הצדדים, הם יפעלו לביצוע ההנפקה עד סוף חודש פברואר 2025, כאשר הוגדר כי ההנפקה לא תתבצע במחיר שיפחת מהונה העצמי של פאי סיאם, נכון לסוף ספטמבר, בכפוף להתאמות מסוימות. פאי סיאם עדיין לא פרסמה את דוחותיה הכספיים. עם זאת, מדוחותיה של החברה לסיכום המחצית הראשונה של השנה, עולה כי הונה העצמי מסתכם בכ-970 מיליון שקל, כך שהתמורה שעשויה אספן לקבל אם תושלם ההנפקה, נאמדת ב-285 מיליון שקל.

עוד  סוכם כאמור כי דהוקי ירכוש מאספן, תוך 18 חודש ממועד השלמת ההנפקה, כ-8% נוספים ממניות פאי סיאם במחיר דומה למחיר שלפיו מתבצעת ההנפקה, בכפוף להתאמות שונות שסוכמו בין הצדדים, כך שמדובר בתמורה נוספת הנאמדת בכ-85 מיליון שקל. 

בבעלותה של פאי סיאם כיום 3 בתי מלון פעילים – שני מלונות 'איביס' בירושלים ומלון בסמוך לנמל תל אביב, המנוהל על ידי רשת ישרוטל. לאחר כניסתה של אספן אל החברה, גיבשה פאי סיאם תוכנית עסקית, שעשויה להוות קפיצת מדרגה משמעותית עבור החברה. במסגרת התכנית, נמצאת כבר כיום פאי סיאם בשלבי תכנון והקמה של 6 בית מלון חדשים (2 נוספים בירושלים, וכן מלונות במבשרת ציון, צפת, מפרץ אמנון לחופה של הכנרת ומלון בים המלח). כמו כן, מתכננת החברה בהמשך כניסה גם לתחום הדיור המוגן והקמת 3 בתי דיור מוגן בתל אביב ובירושלים. עם השלמת התכנית להקמת בתי המלון, עשויה מצבת החדרים שבניהול החברה לגדול פי 6, מרמה נוכחית של כ-380 חדרים להיקף של כ-2,220 חדרים, ובהתאם עשוי ה-NOI השנתי של החברה לגדול לסך של כ-210 מיליון שקל.

עורכי הדין שליוו את אספן בהסכם הם ארז רוזנבוך ושיר פיטוסי ממשרד רוזנבוך ושות, עורכי הדין מטעם פאי סיאם הינם אברהם אברמן ורפי שפירא ממשרד ש.פרידמן אברמזון ושות׳. 

צופית הראל, מנכ"לית אספן גרופ : "ההסכם, שבבסיסו מכירת מרבית אחזקותינו בחברת פאי סיאם, לאחר שבוצעו תהליכי פיתוח והשבחה משמעותיים בחברה, הינו צעד אסטרטגי משמעותי עבור החברה. במסגרת ההסכמות אליהן הגענו, ייווצר לאספן תזרים מזומנים משמעותי, ובמקביל, המהלך יאפשר לנו להתמקד בעסקי הליבה של החברה – נדל"ן מניב בישראל ובהולנד, לצד פיתוח מנועי הצמיחה בתחומי הלוגיסטיקה וההתחדשות העירונית. השלמת המהלך תחזק את איתנותה הפיננסית של החברה, ותאפשר לנו להמשיך את יישום האסטרטגיה".