אקרו מכרה קרקע למגורים בצפון קו החוף של תל אביב תמורת כ-35 מיליון שקל

כל החדשות והעדכונים של מרכז הנדל"ן גם ב-WhatsApp >>

קבוצת אקרו דיווחה אתמול (ד') כי מקבל האופציה לרכישת זכויותיה במתחם 3700, המכונה מתחם מנדרין בצפון-מערב תל אביב, הודיע שלשום על מימוש חלקי נוסף של האופציה, בתמורה כוללת של כ-34.5 מיליון שקל, כולל מע"מ. המימוש מתייחס לשתי חלקות הכלולות בחלק א' של הסכם האופציה, שנחתם במאי 2025.

הסכם האופציה חולק לשלושה שלבי מימוש רצופים: חלק א', שמועד המימוש המקורי שלו נקבע ל-31 בדצמבר 2025; חלק ב', שמועדו המקורי היה 30 ביוני 2026; וחלק ג', שמועדו המקורי נקבע ל-30 באוקטובר 2026. בכל שלב רשאי מקבל האופציה לממש את הזכויות בכל החלקות שנכללו בו או רק בחלקן, במצבן AS IS. מאז נחתם ההסכם הוארכו מועדי המימוש מספר פעמים.

על פי הדוח התקופתי של אקרו ממרץ 2025, זכויות החברה במתחם 3700, הכוללות את כלל החלקות שנכללו בהסכם האופציה, צפויות להקנות לה לאחר קידום תוכניות מפורטות והליכי איחוד וחלוקה זכויות לכ-258.45 יחידות דיור – 126.71 יח"ד במתחם תכנון 3 ו-131.74 יח"ד במתחם תכנון 4. עם זאת, לתוכניות שהוצעו במתחם הוגשו התנגדויות רבות, וחוקרת התוכנית המליצה על שינויים בטבלאות האיזון וההקצאה.

התמורה בגין שתי החלקות שמומשו כעת מהווה כ-8.96% מסך התמורה הצפויה במקרה של מימוש מלא של האופציה. שיעור זה שקול, באופן יחסי, לכ-23 יחידות דיור מתוך 258.45 יחידות הדיור שיוחסו לזכויות החברה לפי התוכנית המקורית, אולם אקרו לא פירטה מספר יחידות דיור ספציפי המיוחס לשתי החלקות שנמכרו.

עוד קודם לכן כבר מימש מקבל האופציה את זכותו ביחס לשבע חלקות שנכללו בחלק א'. התמורה בגינן מהווה כ-21.5% מסך התמורה הכוללת האפשרית במסגרת ההסכם, המוערכת בכ-385 מיליון שקל – כלומר כ-83 מיליון שקל.

הזכויות במקרקעין מוחזקות באמצעות אקרו ש.מ 43, שותפות מוגבלת המוחזקת במלואה, בשרשור, על ידי אקרו. מתוך התמורה בעסקה הנוכחית שולמו לשותפות במועד המימוש כ-10.3 מיליון שקל, שישמשו לפירעון חלקי של ההלוואה הקיימת על הקרקע. יתרת התמורה תשולם עד 31 בדצמבר 2027.

רווח פוטנציאלי של עד 40 מיליון שקל

המימוש נעשה כאמור במסגרת הסכם האופציה שעליו דיווחה אקרו לראשונה במאי 2025, אשר העניק לצד שלישי אפשרות לרכוש את זכויות השותפות במקרקעין, כולן או חלקן, בכמה שלבים. זהותו של מקבל האופציה ושל הגורם שמימש אותה אינה מפורטת בדיווחי החברה.

בעקבות מימוש שתי החלקות, ובהתאם למנגנון שעליו דיווחה אקרו ב-28 בספטמבר, הוארך עד ל-31 בדצמבר 2026 המועד האחרון למימוש האופציה ביחס ליתרת המקרקעין בחלק א' שטרם מומשה, וכן ביחס למקרקעין הכלולים בחלקים ב' וג'.

אקרו ציינה כי שיעור הרווחיות במימוש הנוכחי דומה לשיעור הנגזר מנתוני ההכנסות והרווחיות שהוצגו בדיווח המקורי על העסקה. לפי אותו דיווח, אם האופציה תמומש במלואה בכל שלביה, החברה צופה רווח לפני מס של 30–40 מיליון שקל ותזרים מזומנים חופשי של 165–175 מיליון שקל, לאחר פירעון ההלוואה הקיימת על הנכס.

עם זאת, גובה הרווח הסופי תלוי גם בהיקף ההלוואות שייטלו הרוכשים לצורך תשלום יתרת התמורה, שכן אקרו היא שתישא בעלויות הריבית. בדיווח הנוכחי לא נמסר מהו הרווח הצפוי מהמימוש האחרון.

אקרו השלימה ביוני 2022 את רכישת הקרקע במתחם 3700, בהמשך להסכם מכר שנחתם בנובמבר 2021, תמורת כ-287 מיליון שקל. הקרקע היא חלק מתוכנית תא/3700, תוכנית המתאר לפיתוח הרובע החדש בצפון-מערב תל אביב, מערבית למחלף גלילות ובסמוך לחוף הים. התוכנית משתרעת על כ-2,000 דונם ומחלקת את השטח לחמישה מתחמי תכנון, שבהם מתוכננות בסך הכול כ-10,000–13,000 יחידות דיור, לצד כ-175 אלף מ"ר לתעסוקה, כ-84 אלף מ"ר למסחר וכ-57 אלף מ"ר למלונאות ולתיירות.