מיליארד שקל בגיוס, 350 מיליון בדיבידנד מתוכנן: ברזאני השלימה הנפקה בבורסה

כל החדשות והעדכונים של מרכז הנדל"ן גם ב-WhatsApp >>

חברת י.ד. ברזאני, בבעלות יוסי ברזאני ודיין בר, השלימה אתמול (ג') הנפקה ראשונית בבורסה לניירות ערך בתל אביב, וגייסה מיליארד שקל ברוטו לפי שווי של 3.25 מיליארד שקל לאחר הכסף. המניות שהוקצו למשקיעים מהוות כ-30.77% מהון המניות של החברה בדילול מלא.

ההנפקה בוצעה במתכונת של הצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים, במחיר של 1,125 שקל ליחידה, המשקף מחיר של 11.25 שקל למניה. המשקיעים הגישו הזמנות בהיקף כולל של כ-1.282 מיליארד שקל, כ-282 מיליון שקל מעל סכום הגיוס.

בסך הכול השתתפו בהנפקה 89 משקיעים מוסדיים. עשרה משקיעים מגופי הביטוח, מהם שישה לחשבון הנוסטר, שרכשו כ-69% מהמניות שהוקצו. עוד השתתפו 34 משקיעים מגופי הגמל והפנסיה, שרכשו כ-24% מההקצאה; 33 משקיעים מקרנות הנאמנות שרכשו כ-3%; שמונה תאגידים בעלי הון עצמי של יותר מ-50 מיליון שקל, שרכשו כ-2%; וארבעה מנהלי תיקים עבור מוסדיים, שרכשו כ-2%. את ההנפקה הובילו עומרי לוי מאקטיב חיתום, עו"ד אמיר עסלי ממשרד ש. הורוביץ ושות' ורו"ח חגית כהן מ-BDO. 

החברה ציינה כי היא צפויה לחלק לבעלי מניותיה דיבידנד של כ-350 מיליון שקל, בהתאם למתווה שנקבע ובכפוף לאישורים הנדרשים. להערכתה, הכנסותיה בשנת 2026 יחצו את רף מיליארד השקלים והרווח הנקי יסתכם בכ-113 מיליון שקל. עוד מסרה כי צבר העבודות שלה גדל לכ-2 מיליארד שקל.

תמורת הגיוס מיועדת בעיקר למימוש תוכניות הצמיחה של החברה, ובהן רכישה והקמה של פעילויות משיקות, כגון מחצבות ומפעלי בטון ואספלט, וכן רכישת חברות בעלות פעילות משלימה.

בשנים האחרונות ביצעה החברה פרויקטי תשתית ברחבי הארץ, ובהם פרויקט הנתיבים המתחלפים בכביש 2 באזור נתניה ושדרוג ציר שלבים. בירושלים ביצעה כמה קטעים בכביש בגין דרום, את מחלף רמת שלמה, את מנהרת אשר וינר וצירי רכבת קלה. בדרום היא מבצעת במקביל פרויקטים לשדרוג כבישים 232 ו-40, להקמת היישוב חירן ולהקמת שכונת מערבה בקריית גת.

באוקטובר 2026 פורסם במרכז הנדל"ן כי הקבוצה נערכת להנפקת זרוע התשתיות, הביצוע והנכסים המניבים. במסגרת המהלך נקבע כי פעילות הייזום למגורים וההתחדשות העירונית תישאר פרטית ומחוץ לחברה המונפקת. פעילות זו כוללת יותר מ-2,000 דירות בשלבי ביצוע ומכירה, ועד כ-4,000 דירות כולל צפי להיתרים.

בהערכות המוקדמות כיוונה החברה לשווי של 2 עד 3 מיליארד שקל לפני הכסף ולגיוס של 700 מיליון עד מיליארד שקל. בפועל הושלמה ההנפקה לפי שווי של כ־2.25 מיליארד שקל לפני הכסף, בתוך הטווח המבוקש, והחברה גייסה את הסכום המרבי שתכננה. המהלך הושלם בהתאם לתכנון המוקדם, עם הפרדת זרוע התשתיות והביצוע והנפקתה כחברה ציבורית עצמאית.

בעלי השליטה, יוסי ברזאני ודיין בר, מסרו: "השלמת ההנפקה היא אבן דרך משמעותית בהתפתחותה של קבוצת ברזאני ובתהליך הפיכתה של פעילות התשתיות לחברה ציבורית. במהלך השנים בנינו פעילות הנדסית וביצועית רחבת היקף, המבוססת על ניסיון מקצועי, יכולות ביצוע מוכחות וצבר פרויקטים משמעותי. ההנפקה מאפשרת לנו להעמיד את פעילות התשתיות במבנה עסקי עצמאי, להגדיל את הצמיחה שלה ולבסס את מעמדה בשוק התשתיות בישראל. אנו רואים בשוק ההון שותף להמשך התפתחות החברה, ונפעל להמשיך ולייצר ערך לאורך זמן, תוך הקפדה על ניהול עסקי אחראי ועמידה ביעדים שהצבנו לעצמנו".

י.ד. ברזאני נוסדה בשנת 1991 בידי האחים יוסי ברזאני ודיין בר. בשנת 2024 ניסתה הקבוצה לגייס חוב באמצעות הנפקת אג"ח בהיקף מתוכנן של כ־150 מיליון שקל, אך החליטה לסגת מהמהלך בשל תנאי השוק.