דוניץ אלעד מתקרבת למיזוג עם דן נדל"ן אחרי חתימה על הסכם בלעדיות

כל החדשות והעדכונים של מרכז הנדל"ן גם ב-WhatsApp >>

התקדמות בעסקת הרכישה של דן נדל"ן על ידי דוניץ אלעד בעסקת החלפת מניות, כך עולה מדיווח של דוניץ אלעד הבוקר (ג'). דירקטוריון החברה אישר אתמול התקשרות בהסכמי בלעדיות (No-Shop) וסודיות הדדית עם דן נדל"ן לתקופה של 45 יום. במהלך תקופה זו יבצעו הצדדים בדיקות נאותות הדדיות (Due Diligence) וינהלו מו"מ על תנאי העסקה האפשרית. המיזוג, כל שייצא לפועל, עשוי ליצור חברה בשווי מצרפי של כ-4 מיליארד שקל, ולבסס שחקנית משמעותית בתחום הייזום והנדל"ן המניב בישראל.

על פי מתווה העסקה הנבחן, בעלי המניות של דן נדל"ן יקבלו מניות של החברה בתמורה להעברת הבעלות בדן נדל"ן. עם זאת, החברה מדגישה כי בשלב זה אין ודאות שהבדיקות או המו"מ יבשילו להסכם מחייב, וכי היא אינה יכולה להעריך בשלב הנוכחי את סיכויי השלמת העסקה או את תנאיה הסופיים.

את דבר המשא ומתן בין החברות חשף "כלכליסט" בתחילת חודש מאי. לפי אותם פרסומים, אחת הסוגיות המרכזיות הנבחנות במסגרת המגעים הייתה יחס החלפת המניות בין הצדדים, כאשר השווי המוערך של דן נדל"ן עמד על כ־2.5–2.8 מיליארד שקל. בנוסף הוערך כי השלמת העסקה עשויה להוביל את החברה הממוזגת להיכלל במדד ת"א-125.

דן נדל"ן, שהוקמה בתחילת 2025 לאחר פיצול פעילות הנדל"ן מקבוצת דן, מחזיקה בפורטפוליו רחב הכולל פרויקטים למגורים, משרדים ותשתיות, ובהם חלק ממגדל LYFE בבני ברק עם אשטרום , מתחם מוסך דן ברמת החייל ופעילות במתקן ההתפלה שורק א'. החברה גם מחזיקה בקרקעות בשדה דב.

 במרץ בשנה שעברה זכתה במכרז עסקת קומבינציה בקרקע פרטית לבניית 260 דירות במתחם אשכול, ובפברואר באוותה שנה זכתה עם אלקטרה מגורים במכרז להקמת 437 דירות. הסכם No-Shop מעניק לחברה תקופת בלעדיות שבמהלכה דן נדל"ן מתחייבת שלא לנהל מגעים עם גורמים אחרים ביחס לעסקה דומה, במטרה לאפשר לצדדים לבחון את המהלך לעומק ללא תחרות מצד רוכשים פוטנציאליים נוספים.

על פי דוחותיה השנתיים של דוניץ אלעד ל-2025,  בשנים 2026-2027 צפויה החברה להתחיל בביצוע פרויקטים הכוללים כ-3,150 יחידות דיור, עם רווח גולמי צפוי של כ-1.35 מיליארד שקל.  החברה נסחרת לפי שווי כ-2 מיליארד שקל. בינואר השנה השלימה קרן JTLV אקזיט וחיסלה לחלוטין את החזקותיה בדוניץ-אלעד, במהלך שהוביל לכך שהחברה מתנהלת כעת ללא גרעין שליטה. הקרן רשמה רווח מצטבר של למעלה מחצי מיליארד שקל על השקעתה.