דוח מבקר המדינה מצביע על שורה של כשלים בפיקוח על שוק המשכנתאות: היעדר בחינה עיתית של מגבלות האשראי, חשיפה גוברת למסלולי ריבית משתנה, ומבצעי קבלנים שהגדילו את הסיכון ולא נוטרו בזמן אמת. בנק ישראל בתגובה חריפה: "דוח לא מקצועי, רצוף שגיאות וסתירות"
הורדת שיעור הריבית ברבע אחוז הביא לגל תגובות בענף, שנעו בין שביעות רצון לבין אכזבה מצד מי שציפו ליותר. עם זאת, רבים רואים בהפחתה הנוכחית ככזו שעשויה לשנות את מצב הרוח הכללי בשוק
גובה המשכנתה הממוצע הגיע במרץ לשיא כל הזמנים ועמד על 1.13 מיליון ש"ח, בעיקר בשל גידול חד במשכנתאות עבור דירות שמחירן גבוה מ-5 מלש"ח. לעומת זאת, בקרב מי שנטלו משכנתאות בגובה של 1.2 עד 2 מיליון ש"ח, חל זינוק של 10% בתוך חודשיים בלבד בהיקפי הפיגורים
בשנים האחרונות תפח עול המשכנתאות עד ל-650 מיליארד שקלים בסוף 25', אך בעוד שהמוני בית ישראל הולכים ומשתעבדים, יש מי שיצאו מעבדות לחירות. משקי הבית שסיימו לשלם את הלוואותיהם לאחר עשרות שנים משתפים במסקנות ולרגע לא מצטערים שהחליטו לרכוש דירה, ולא לשכור
לפי נתוני בנק ישראל שפורסמו היום (ד') 7% מכלל תיק המשכנתאות של המערכת הבנקאית מוחזר ב-25', לעומת 4.5% בממוצע בשנים קודמות. הניתוח מעלה כי רק כ-15% עשו זאת בגלל בעיות תזרים. התאחדות יועצי המשכנתאות: "מדובר בהתפתחות חיובית בשוק, המעידה על עלייה במודעות"
בענף הנדל"ן והמשכנתאות מתחו ביקורת על החלטת נגיד בנק ישראל להותיר את הריבית על 4% אחרי 2 הורדות רצופות. התאחדות יועצי המשכנתאות: "תנאי השוק מצביעים בבירור על בשלות להפחתה מיידית". סגן נשיא התאחדות הקבלנים: "מנעתם מעשרות אלפים לקנות דירה ואתם מענישים אותם בזינוק מטורף בשכירות. הנגיד חייב להתעשת"
להערכת גורמים בענף, העלייה החדה בביטולי עסקאות לרכישת דירות במבצעי מימון אגרסיביים שנחשפה לאחרונה, היא רק קצה הקרחון. "כבר ב-2023 התרענו שמודל ה-20/80 הוא אשליה”, אומר בכיר בהתאחדות יועצי המשכנתאות. רוכש שביטל עסקה: "מראש הייתי גבולי. יכולתי לנסות בכוח, אבל העדפתי לעצור"
היקף משכנתאות בדצמבר 2025 הסתכם ב-11.173 מיליארד שקלים, עליה של 24% לעומת חודש נובמבר. היקף המשכנתאות ב-2025 כולה עלה ב- 12% לעומת 2024, לכ-105.7 מיליארד שקלים
רשות שוק ההון פנתה לחברות אשראי חוץ‑בנקאיות כדי לקבל נתונים על יועצי המשכנתאות, כולל מבנה התגמול ואופן העבודה עימם. המטרה: אסדרת התחום שכרגע פרוץ בכל הנוגע לחברות החוץ-בנקאיות. זאת במקביל לקידום חקיקה בנושא בכנסת
במסגרת הצעת החוק של ח"כ יעקב אשר וולדימיר בליאק תגובש מסגרת רגולטורית לתחום שעד כה היה פרוץ, העיסוק יהיה מותנה ברישום בפנקס יועצי המשכנתאות, יוטלו חובות מקצועיות ותוקם ועדת משמעת. יו"ר התאחדות יועצי המשכנתאות: "נקודת מפנה דרמטית עבור יועצי המשכנתאות ובעיקר עבור הציבור הישראלי"
החלטת בנק ישראל להשאיר את הריבית ברמה של 4.5% בפעם ה-14 ברציפות עוררה סערה בענף. גלעד אורן, מנכ"ל מצלאוי, מזהיר כי "ההחלטה מאכזבת, בעיקר לאור האתגרים הגדולים שעומדים בפני השוק וממשיכה לעכב מיזמים חשובים בפריפריה", בעוד נימרוד צביק, מנכ"ל מרום 360, טוען כי "הימנעות מהקלה היא לא פחות מהתעללות בציבור, שמצפה להקלה אמיתית ולשינוי בחשיבה הכלכלית"
מאות יועצי משכנתאות, לצד רגולטורים, בנקאים וחברי כנסת, יתכנסו בוועידה מיוחדת שתתמקד באתגרי שוק הדיור והמשכנתאות בצל שינויים רגולטוריים, מגבלות חדשות וההיעלמות הצפויה של תוכנית "דירה בהנחה" באזורים המבוקשים. יו"ר ההתאחדות נופר יעקב: "המשכנתה היא החיים עצמם – ואסור להשאיר את הציבור ללא הגנה"
היקף המשכנתאות נותר גבוה גם ביוני ועמד על כ-8.9 מיליארד ש"ח - 15% יותר מיוני אשתקד, כך עולה מנתוני בנק ישראל שפורסמו היום (ב'). ההגבלות על מבצעי המימון מתחילות להשפיע, ובשיעור הלוואות הבלון חלה ירידה ל-14.5% מתוך כלל הביצועים, לעומת 16% במאי. התאחדות יועצי המשכנתאות: "הוראת השעה של בנק ישראל מחזירה את הוודאות לשוק"
ארבעת הבנקים הגדולים הודיעו על קבלת המתווה שגיבש בנק ישראל להקלות על אוכלוסיות שנפגעו ממלחמת עם כלביא, ואף גיבשו רשימת הטבות נוספות. בהתאחדות יועצי המשכנתאות ברכו על המתווה, אך טוענים כי אינו מספק: "מלחמת 'חרבות ברזל' הראתה שהקפאות תשלומים, ללא פתרונות המשך של פריסה והסדרה, יוצרות פצצה כלכלית מתקתקת"
לבעלי עסקים תינתן דחייה של חודשיים בהחזרי הלוואות עד 2 מלש"ח, ולמילואימניקים יתווסף גם פטור מריבית על אוברדראפט עד 30 אלף ש"ח בחשבון העסק. המתווה נעשה בשיתוף הבנקים וייכנס לתוקף ב-1.7.25. אתמול פנתה התאחדות יועצי המשכנתאות למפקח על הבנקים בדרישה לגיבוש מדיניות בהקדם
הכרזת בנק ישראל על הגבלת מבצעי המימון הכניסה את ענף נדל"ן המגורים לעידן חדש, אך עדיין לא ברור מה זה טומן בחובו. הקבלנים שירצו להמשיך להציע ללקוחותיהם את מבצעי המימון יצטרכו להסתמך יותר על גופים חוץ בנקאיים, אך יש מי שסבור שעם מעט יצירתיות - גם דרך הבנקים ניתן עדיין לייצר הטבות דומות. והאם דחיית התשלום לעד 3 שנים לאחר האכלוס תהפוך לטרנד?
נופר יעקב, יו"ר התאחדות יועצי המשכנתאות, מתארחת בפודקאסט "החזית העירונית" ומספרת כמה מנוטלי המשכנתאות נעזרים היום ביועצים, מדוע נדרשת רגולציה הדוקה יותר על הענף, ועל הרוכשים שמותחים את עצמם עד לקצה: "להגיע היום לעסקה עם 25% הון עצמי זה לא משהו שילד בן 23 או זוג צעיר עם שני ילדים שצריך לנהל משק בית - יכול להגיע אליו בלי עזרה מההורים"
לפי הנהלים החדשים שנכנסו היום (ג') לתוקף, הבנקים ינהלו בעצמם וביניהם ללא מעורבות הלקוח את המעבר ביניהם במקרים של מיחזור חיצוני של משכנתה הכולל מעבר בין בנקים. זאת כדי להקל על מחזורים בין הבנקים, תוך עידוד התחרות ובפועל הורדת מחירים בשוק
סערה בענף בעקבות ההגבלות שהטיל הבוקר (א') הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל, תוך שהדעות בנושא חלוקות. בעוד שהתאחדות הקבלנים גינתה את הצעד, יש בקרב היזמים גם מי שסבור כי מדובר ב"מהלך מבורך". ואילו בהתאחדות יועצי המשכנתאות מעניקים גיבוי מלא למהלך: "בנק ישראל אמר לבנקים ולקבלנים: 'עד כאן, זה הגבול'"
כך על פי אומדן של בנק ישראל שנחשף לראשונה בכנס התאחדות יועצי המשכנתאות שהתקיים שלשום. המפקח על הבנקים: "הסיכון המרכזי – לקוחות נכנסים לתוך העולם הזה בלי שיש להם באמת יכולת לשלם ולקנות דירה, ולהביא את מלוא הסכום"
בנק ישראל הודיע כי הוא מאריך בפעם ה-4 את מתווה הסיוע עליו הודיע כשבוע לאחר פרוץ המלחמה, ומאפשר בין היתר למי שנפגע באופן ישיר מהמלחמה לדחות, ללא ריבית וללא עמלות, את תשלומי ההלוואות והמשכנתאות. בהתאחדות יועצי המשכנתאות מזהירים: "מומלץ לשקול בכובד ראש כל החלטה על דחייה, שכן זו איננה מתנה או הטבה"
מבצעי המימון המאפשרים תשלום של 10% ואף 5% בלבד במעמד הרכישה מושכים ספקולנטים ורוכשי דירה ראשונה שמחפשים רווח מהיר באמצעות מכירה לפני האכלוס. בענף מזהירים מגל של רוכשים שעלולים להסתבך. מנכ"ל בסט ייזום אסף סימון: "כל העסקאות הללו הן הלוואות בלון, שמתישהו יצטרכו להתמחזר. אף אחד לא יכול להבטיח שבעתיד הריבית תהיה נמוכה יותר"
שנת 2023 היתה החלשה ביותר בתחום המשכנתאות מאז 2019. אולם בניגוד למקובל לחשוב, הסיבה לכך לא היתה רק התקררות השוק. לדברי יועצים ותיקים בענף, הפכו מבצעי המימון האגרסיביים של הקבלנים, המציעים תשלום של 10% עד 20% ממחיר הדירה בעת הרכישה והיתרה במפתח, למתחרים העיקריים שלהם. מנהל רשת ייעוץ: "יש מלא פרויקטים, מלא בנייה חדשה, ואף רוכש לא נכנס בדלת"
בדיון בוועדת הכלכלה בכנסת בנושא הקלת נטל המשכנתה על הציבור, הזהירה מנהלת האגף הפיננסי בחטיבת המחקר בבנק ישראל: "צריכים להיות זהירים. דחיית הלוואות ואשראי הם חבל תלייה ללווה". יו"ר התאחדות יועצי המשכנתאות: "אנו בהחלט מרגישים את המצוקה של משקי הבית. משפחות רבות מתקשות להתמודד עם ההחזרים"
עוד עולה מנתוני התאחדות יועצי המשכנתאות כי סך התייקרות ההלוואה הממוצעת עומד על כ-350 אלש"ח, ומזהירים כי עשרות אלפי משפחות נתונות כיום בסכנה לאחר שחצו את רף 40% החזר מתוך הכנסתן הפנויה. "בנק ישראל חייב למצוא פתרונות נוספים לאינפלציה מלבד העלאת הריבית"
ענף הבנייה מפסיד השקעות בסך יותר מ-2 מיליארד שקל. כל יום סגר עולה למשק רבע מיליארד שקל. את עלות האיחור של עבודות בנייה ציבוריות ייאלצו הקבלנים לספוג, וכן את האיחור במסירת דירות. בשנתיים האחרונות לא הוטל סגר בימי חול המועד
הדברים נאמרו בארוע הרמת כוסית פסח של התאחדות הקבלנים. יו"ר ועדת הפנים ח"כ יעקב אשר התייחס לרפורמה המשפטית: "יש תפיסה לפיה שופטים הם מלאכים. זה לא נכון". נשיא התאחדות הקבלנים ראול סרוגו: "על המדינה להתעשת ולשנות את האופן שבו היא מנהלת את הבנייה"
פורום ה-15 הודיע כי "מאחר שממילא לא צפויים דיונים בכנסת על חוק ההסדרים עד חג הפסח, פורום ה-15 החליט להפסיק לעת עתה את השביתה, ולאחר החג יתכנס כדי להחליט על המשך צעדי המאבק כנגד חוק ההסדרים". השביתה החלה ביום א' בשבוע שעבר
נתוני בנק ישראל מראים שבתוך מספר חודשים זינק חלקן של המשכנתאות הצמודות למדד ב-7.5%, על חשבון מסלולי הפריים. יו"ר הוועדה המקצועית של התאחדות יועצי המשכנתאות יונתן ברלינר מסביר מדוע מדובר בהתנהלות מוטעית שתביא למשכנתה יקרה יותר, ואיך הרגולציה של בנק ישראל תורמת להתנהלות המוטעית. עוד לטענתו הבנקים למשכנתאות "עבדו" על יו"ר ועדת הכספים משה גפני
במהלך פברואר נטל הציבור 5.7 מיליארד שקל בלבד של הלוואות משכנתה - בדיוק 50% לעומת פברואר אשתקד, והנתון הנמוך ביותר מאז מאי 2020. עוד נרשמת נטישה של מסלול הפריים שהפך ליקר ביותר בעקבות עליית הריבית
ההודעה על המינוי פורסמה בכנס של ההתאחדות בתחילת השבוע. היא תחליף את אבי אבגיל. לדברי יעקב, "לאחר עבודה מאומצת, הונחה על שולחן הכנסת הצעה המבקשת למנוע מהבנקים לשנות את תנאי המשכנתא במסלול של ריבית משתנה"
הצניחה החדה במספר העסקאות לרכישת דירה לצד השחקנים החדשים והעוצמתיים שנכנסו לשוק, הופכים את ענף ייעוץ המשכנתאות למאתגר יותר מאי פעם. יו"ר התאחדות יועצי המשכנתאות היוצא אבי אבגיל מאמין ביכולת של עמיתיו לעמוד באתגר: "מי שיידע לעשות את ההתאמות – ישרוד"
לא מבזבזים זמן: התאחדות הקבלנים, דמרי, חג'ג' ויהלומית פרץ עתרו לבג"ץ נגד חוק המטרו. מהפכה בהליכי הרישוי: אישור תוכניות התחדשות עירונית יהיה גם מתן היתר בנייה. רשות המסים לא רוותה נחת משופטי העליון ב-2022 ויעקב שחר בוחן השתלטות על בית וגג
מנכ"ל הקרן לעידוד ענף הבניה והמועמד של מירי רגב לא אושר לתפקיד לאחר שנמצא כי לא עמד בתנאי הסף. אתמול מונה מנכ"ל התאחדות הקבלנים אמנון מרחב למנכ"ל משרד הכלכלה, וראש מטה התכנון שלומי הייזלר למנכ"ל האוצר
יום לאחר ששרת התחבורה הטרייה הודיעה כי תשקול מחדש את פרויקט התשתית המורכב, עתרו הקבלנים לבג"ץ נגד המס הגבוה המושת כבר כיום על הבנייה באזורי התחנות, בעוד שכלל לא בטוח כי המיזם ייצא לפועל. "זה מס שעלול להביא לביטול בנייה בהיקף ענק בשיאו של משבר דיור היסטורי", נטען
בכירי הענף מגיבים בחריפות לנתוני השפל שהציגה הכלכלנית הראשית מהבוקר, המצביעים על צניחה של 65% במספר העסקות באוקטובר לעומת השנה שעברה. בהתאחדות הקבלנים קראו לממשלה החדשה "לשבת אתנו ולהגיע לנוסחה שתגדיל מיד דרמטית את היצע הקרקעות ותקצר את הליכי הרישוי. ללא שינוי שכזה, התוצאה של צונאמי הביקושים תהיה אחת: זינוק מטאורי במחירי הדירות"
חבר הנהלת התאחדות יועצי המשכנתאות, שימי אדזיאשוילי, רואה מקרוב את רוכשי הדירה הראשונה שכבר לא מסוגלים יותר לרכוש דירות. הוא בטוח ש-2023 תהיה שנת ירידת מחירים, אם כי עדיין לא ברור בכמה. עוד הוא מספר על הפתרון של ההתאחדות, שאומץ על ידי בנק הפועלים, ועל הרעיון החדש שהציעו לבנק ישראל
עליית הריבית נוגסת בהתחלות הבנייה. מניתוח של התאחדות הקבלנים עולה כי מאז החל בנק ישראל להעלות את הריבית במשק, צנח קצב התחלות הבניה וחזר לקצב שנתי של 60 אלף יחידות דיור. בעוד שבמרץ נרשם נתון של כ-6,400 התחלות, בספטמבר עמד מספרן על 4,700 התחלות בנייה בלבד
